Informacja reklamowa. Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Inwestowanie na rynku kapitałowym nieodmiennie wiąże się z ryzykiem. Aby to ryzyko ograniczyć, warto zbudować portfel, którego sporą część będą stanowiły fundusze obligacji skarbowych, uważane za mniej ryzykowny instrument inwestycyjny. Ich dodatkową zaletą będzie stabilizowanie całego naszego portfela.
Na rynku kapitałowym wyższe ryzyko zwykle wiąże się z potencjalnie wyższą oczekiwaną stopą zwrotu, ale nie ma gwarancji osiągnięcia zysku. To kusi. Lepiej jednak pamiętać, że inwestowanie nie jest grą w ruletkę, swoistym hazardem. Inwestujemy po to, aby pomnażać i chronić nasze oszczędności, a w konsekwencji zapewnić sobie stabilną przyszłość z mocnymi finansowymi fundamentami. Dlatego powinniśmy budować nasz portfel w taki sposób, aby były w nim zarówno fundusze akcyjne – co do zasady bardziej ryzykowne i dające widok na wyższą stopę zwrotu – jak i obligacyjne, które spowodują, że nasza inwestycja będzie pewniejsza, mniej podatna na wahania i stabilna.
Stabilizacja i spokój
Obligacje skarbowe należą do instrumentów uznawanych za mniej ryzykowne. Ich emitentem jest Skarb Państwa i co do zasady tego typu obligacje mogą chronić nasz kapitał przed inflacją. Choć i tutaj musimy się liczyć z ryzykiem, to jednak, w praktyce, jest ono mniejsze. Również dlatego, choć nie tylko, że państwa bankrutują znacznie rzadziej niż banki. Wahania wycen obligacji – dzienne, miesięczne lub roczne – są bardzo niewielkie, a to ma wpływ na cały nasz portfel.
Poza obligacjami skarbowymi można też inwestować w obligacje korporacyjne. Tutaj ryzyko może być większe, bo emitentami tych papierów są przedsiębiorstwa. Warto jednak zauważyć, że w ostatnich latach to ryzyko materializuje się rzadziej.
Zarówno obligacje skarbowe, jak i korporacyjne można kupować samemu, są one dostępne dla indywidualnego klienta. Wydaje się jednak, że lepszym rozwiązaniem jest zakup jednostek uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych, bo zatrudnieni tam specjaliści posiadają odpowiednią wiedzę i kompetencje do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Akceptacja ryzyka
Kluczowe pytanie dotyczy proporcji między aktywami bardziej ryzykownymi i obligacyjnymi w naszym portfelu. Niestety, nie sposób precyzyjnie odpowiedzieć na to pytanie, bo bardzo wiele zależy od możliwości, celów, a nawet cech określonego inwestora.
Planując proporcje, musimy przede wszystkim odpowiedzieć sobie na pytanie, jaki jest cel naszej inwestycji i jaki jest nasz horyzont czasowy. Drugim istotnym czynnikiem jest wiek inwestora – generalnie uważa się, że większą podatnością na ryzyko wykazują się ludzie młodsi, a wraz z wiekiem większą wagę przykładamy do bezpieczeństwa oraz stabilności. Rzecz jasna ważnym kryterium jest również sytuacja rynkowa, wysokość inflacji, prognozy dotyczące giełdy. Zazwyczaj w okresach większej niepewności rynkowej inwestorzy skłaniają się ku mniej ryzykownym aktywom, takim jak obligacje. W takich warunkach wielu inwestorów decyduje się zwiększyć udział obligacji w portfelu, aby ograniczyć ryzyko wahań wartości inwestycji.
Nota Prawna – Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowy.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.
Inwestycja w Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym, a nie w danych aktywach bazowych.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.