Spread cambial – parece-lhe complicado? Não precisa de se preocupar com o facto de este termo estar reservado apenas aos especialistas financeiros. O spread cambial afecta todas as pessoas que trocam dinheiro: para viajar, fazer compras em lojas estrangeiras ou simplesmente porque está a pagar um empréstimo numa moeda estrangeira. Compreender o seu significado pode ajudá-lo a poupar muito dinheiro!
Neste artigo, vou explicar-lhe o que é um spread cambial e porque é que todos os que utilizam o câmbio de moeda o devem compreender. Aprenderá a calcular o seu valor e quais os truques que pode utilizar para reduzir os custos de troca de dinheiro.
O que é um diferencial de divisas?
Spread cambial – definição
O spread cambial não é mais do que a diferença entre as taxas de compra e venda de uma moeda. Quando visita um banco ou uma casa de câmbio, verá dois valores para cada moeda – a taxa de compra e a taxa de venda. A taxa de compra é o preço a que o banco ou a casa de câmbio lhe compra a moeda, enquanto a taxa de venda é o preço a que pode comprar a moeda ao banco. O diferencial é a diferença entre estas duas taxas.
Exemplo de um diferencial de divisas
Suponhamos que o Banco A oferece uma taxa de venda do euro a 4,50 euros e uma taxa de compra a 4,10 euros. A diferença, ou spread, neste caso, é de 0,40€. Esta diferença é o montante que o banco ganha com o câmbio de moeda. Quanto maior for o diferencial, maior será o seu custo como cliente.
Tipos de spreads de moeda
Vale a pena saber que um spread de divisas pode assumir diferentes formas. Um spread fixo é aquele que não se altera independentemente das condições do mercado. Um spread variável, por outro lado, depende das condições do mercado e pode ser maior ou menor, dependendo da hora do dia. O spread de mercado refere-se ao mercado cambial, onde a margem da instituição financeira não está incluída, enquanto os spreads simétricos e assimétricos mostram como as taxas de compra e venda são definidas em relação à taxa média.
Porque é que é importante conhecer o spread da moeda?
O diferencial cambial afecta diretamente o custo do câmbio de moedas. Se tenciona viajar, reembolsar um empréstimo em moeda estrangeira ou simplesmente trocar dinheiro para as suas compras quotidianas no estrangeiro, precisa de saber quanto lhe custa esse câmbio. As instituições financeiras fixam o diferencial de acordo com as suas próprias regras, o que significa que as ofertas podem variar muito.
Um spread elevado significa um custo mais elevado para o cliente. Se não comparar as ofertas, pode acidentalmente pagar a mais até vários por cento. O spread afecta especialmente as pessoas que trocam regularmente moeda, como as que têm empréstimos hipotecários ou investimentos. Por exemplo, Frank, que trocou 100 libras por euros, perdeu 9 libras porque não verificou as ofertas noutro banco onde o spread era mais baixo.
Como calcular o spread da moeda?
Calcular o spread da moeda é fácil e não requer ferramentas complicadas. Simplesmente subtraia a taxa de compra da taxa de venda. Por exemplo, se a taxa de venda do dólar for de £4,02 e a taxa de compra for de £3,71, o spread é de £0,31, ou 31 pence.
O spread também pode ser expresso em percentagem através de uma fórmula específica. Isto permite-lhe avaliar melhor quanto lhe custa efetivamente o câmbio de moeda. Por exemplo, se o spread para o dólar for de 0,31€, pode ser convertido em 7,99% do valor da transação. Este conhecimento ajuda-o a escolher conscientemente as melhores ofertas.
Factores que influenciam a dimensão do diferencial de divisas
A dimensão do spread cambial não é aleatória e depende de muitos factores.
- Procura da moeda – moedas populares como o euro ou o dólar têm spreads mais baixos, enquanto as moedas exóticas são mais caras.
- Estabilidade da taxa de câmbio – as moedas com grandes flutuações da taxa de câmbio terão um diferencial mais elevado.
- Concorrência no mercado – se houver mais casas de câmbio e bancos no mercado, pode esperar spreads mais baixos, uma vez que as instituições competem pelos clientes.
- Tipo de transação – as transacções em numerário têm frequentemente spreads mais elevados do que as transacções que não em numerário.
- Local da transação – os bancos e as casas de câmbio físicas oferecem normalmente spreads mais elevados do que as casas de câmbio online, devido aos custos de funcionamento de uma empresa.
Como reduzir o diferencial de divisas?
Felizmente, existem várias formas de reduzir os custos do câmbio de moeda.
- Compare as ofertas – verificar as taxas de câmbio em vários bancos, casas de câmbio físicas e em linha pode permitir poupanças significativas. As casas de câmbio em linha têm normalmente spreads mais baixos do que as físicas.
- Evite custos ocultos – algumas instituições oferecem um spread baixo mas cobram comissões elevadas pelas transferências ou outros serviços. Antes de tomar uma decisão, vale a pena conhecer o custo total da transação.
- Escolha a altura certa – se não precisar de trocar moeda imediatamente, vale a pena esperar por uma taxa melhor. Também pode definir alertas de taxas para o notificar quando a taxa atingir o valor pretendido.
Empréstimos em moeda estrangeira e diferencial de divisas
O spread cambial é crucial para empréstimos em moeda estrangeira, especialmente para mutuários com empréstimos indexados ou denominados em moedas como o franco suíço. Em ambos os casos, o spread determina o custo da conversão do montante do empréstimo e das prestações de capital e juros.
Em 2011, a lei anti-spread introduziu alterações que limitaram a capacidade dos bancos de manipularem o spread. Desde então, os mutuários têm podido reembolsar os empréstimos diretamente em moeda estrangeira, recorrendo a casas de câmbio ou plataformas de transação mais baratas. Isto permitiu-lhes evitar spreads inflacionados, que chegaram a atingir 6-7%.
Resumo
Compreender o spread da moeda pode trazer-lhe benefícios financeiros significativos. Vale a pena monitorizar regularmente o mercado cambial, comparar ofertas e procurar as opções de câmbio mais favoráveis. O spread da moeda não é apenas um custo, mas também um indicador de onde vale a pena trocar moeda. Lembre-se de que mesmo as pequenas poupanças acumuladas ao longo dos anos podem conduzir a benefícios reais.
Perguntas e Respostas – O que é um spread cambial e como reduzi-lo?
Calcula o spread da moeda subtraindo a taxa de compra da taxa de venda da moeda. O resultado representa o custo do câmbio em que incorre durante a transação.
O diferencial de divisas varia consoante as condições do mercado, a procura da moeda, a estabilidade da taxa de câmbio e a concorrência no mercado. Estes factores influenciam a forma como as instituições financeiras definem o spread.
Sim, pode tentar negociar o spread, especialmente nas casas de câmbio físicas, sobretudo quando o valor da transação é elevado. Nem sempre resulta, mas vale a pena tentar.
As melhores estratégias são comparar ofertas, evitar custos ocultos, utilizar casas de câmbio online e fintechs e calendarizar as suas trocas de moeda de forma sensata.